I sei fattori che possono avere un’influenza sui tassi di cambio


Il mercato di cambio straniero (Forex/FX) è il mercato globale per il trading di valute. Questo mercato aiuta a determinare il valore di tutte le valute del mondo. Gli amici di Tradeciety hanno realizzato un’infografica che mette in evidenza quali siano i sei fattori che possono avere un’influenza sui tassi di cambio e che riassumiamo qui sotto.

Inflazione, domanda ed offerta

L’inflazione nei tassi di cambio dipenderà di solito dall’ammontare dell’offerta e della domanda presente per ogni singola valuta. Per esempio, se il valore di una certo tasso è stato minacciato, allora si sente un maggior bisogno di vendere e questo porta ad un prezzo di vendita ovviamente minore. Quindi, una maggiore offerta equivale ad un valore minore mentre una maggiore domanda ad uno maggiore. Quindi diamo uno sguardo ad alcuni dei fattori che contribuiscono a determinare i tassi di cambio e cosa significano per i traders.

I 6 fattori principali

Per quanto detto nell’ultima infographic del broker online Forex HiWayFX, ci sono 6 fattori principali che influenzano i tassi di cambio: interventi del governo, inflazione, tassi di interesse, deficit corrente, debito governativo e speculazione.

Governi e banche centrali

Iniziando con gli interventi governativi, questo è il modo con cui le banche centrali influenzano i tassi di cambio. Le banche intervengono per controllare l’inflazione e per mantenere la stabilità economica.

Come avviene di solito, qualsiasi paese con un tasso d’inflazione alto ha una valuta corrente bassa, a causa di una diminuzione del potere d’acquisto rispetto agli altri paesi. Questo rende l’inflazione qualcosa più che un fattore che influenza il tasso di cambio. Un esempio potrebbe essere una situazione in cui UK ha un’inflazione più alta di quella europea. Questo porterebbe ad un range di prezzi maggiori per i beni in UK e quindi anche ad una domanda minore per le sterline.

Tassi di interesse

Un altro fattore importante sono i tassi di interesse nel mondo. Un aumento nei tassi di interesse in un paese offrirebbe un guadagno maggiore per gli investitori rispetto a quello previsto in un paese con un tasso di interesse minore. Più investitori saranno quindi interessati se c’è un guadagno maggiore dalla valuta e quindi il valore della moneta crescerebbe di conseguenza.

Account Deficit corrente

L’account defitis corrente è un fattore importante che influenza i tassi di cambio. Questa è la scala che indica per un dato paese la differenza tra la quantità di beni importati e la quantità di quelli esportati. Quindi, spendendo in mercati esteri più soldi di quanti non se ne guadagnino si traduce in un bilancio negativo per il paese. L’esempio usato nell’infographic indica una situazione in cui la Tailandia importa più di quanto non esporti. Questo si traduce nella richiesta di prestiti agli Stati Uniti per limitare il proprio deficit e, nel lungo termine, questo sì traduce in una minore fiducia degli investitori nel mercato tailandese. Il valore del Thai bath crollerebbe facendo diminuire gli investimenti e portando ad un’offerta per la moneta eccessiva.

Il debito

Il debito di un paese influenza negativamente i tassi di cambio. I paesi con un debito maggiore saranno ovviamente meno attrattivi per gli investitori stranieri a causa della paura di una maggiore inflazione, e questo si trasformerebbe in una diminuzione del valore della moneta di questi paesi. Se l’India, ad esempio, ha un debito molto alto nel settore pubblico e deve una quantità eccessiva di soldi al proprio settore privato, deve fare debiti con l’estero chiedendo soldi agli altri paesi. Gli investitori quindi ritirerebbero i loro investimenti per paura di rischi finanziari e di una diminuzione del valore della ruppe indiana.

Speculazione

Gli investimenti speculativi sono utilizzati per descrivere l’attività di acquistare beni ed azioni nella speranza di essere in grado in futuro di rivenderli con un prezzo maggiore ed ottenere in questo modo un buon profitto. Questo di solito avviene quando un’economia è debole (inflazione alta, debito, etc.…) ed ha una mancanza di domanda. Se gli speculatori credono che quell’economia possa rialzarsi in futuro, allora ci sarà maggior domanda per la valuta e questo causerebbe un aumento del valore della valuta.

Capire il contesto per prendere decisioni migliori

Tutte i sei fattori sono cruciali nell’apprende il modo in cui i tassi di cambio sono influenzati in tutto il mondo ed è importante per qualsiasi trader ed azienda di trading capirlo. Tenere sotto d’occhio i tassi di cambio del mercato aiuterà ad ottenere i migliori benefici.

Qui sotto l’infografica realizzata da Tradeciety: